Du finner alt du trenger for likviditetsgradanalyse på selskapets balanse. Likviditet har å gjøre med et firmas eiendeler og forpliktelser. Spesielt ser likviditeten på om et firma kan betale gjeldende gjeld med omløpsmidler.
01 - Første trinn
Her er balansen vi skal bruke som et eksempel. Du kan se at det er to års data for dette hypotetiske firmaet. Dette skyldes at forholdsanalyse bare er et godt verktøy hvis vi kan sammenligne forholdene vi kalkulerer til et annet års data eller til bransjens gjennomsnitt.
Fremover vil vi bruke balansen data til å beregne dagens og raske forhold og netto arbeidskapital mens du forklarer hver og hva deres endring fra år til år betyr. Du kan kopiere resultatene til ditt eget firma.
02 - Beregn selskapets nåværende forhold
Det første trinnet i likviditetsanalyse er å beregne selskapets nåværende forhold . Nåværende forhold viser hvor mange ganger over firmaet kan betale gjeldende gjeldsforpliktelser basert på eiendeler.
Formelen er følgende: Nåværende forhold = Nåværende eiendeler / Gjeldsforpliktelser . I balansen kan du se de uthevede tallene. Det er de du bruker til beregningen. For 2008 vil beregningen være følgende:
Nåværende forhold = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Dette betyr at firmaet kan møte sine nåværende (kortsiktige) gjeldsforpliktelser 1.311 ganger over. For å være løsningsmiddel må firmaet ha et nåværende forhold på minst 1,0 X, noe som betyr at det nøyaktig kan oppfylle gjeldende gjeldsforpliktelser. Så, dette firmaet er løsningsmiddel.
I dette tilfellet er firmaet imidlertid litt mer flytende enn det. Den kan møte gjeldende gjeldsforpliktelser og ha litt igjen. Hvis du beregner nåværende forhold for 2007, vil du se at dagens forhold var 1.182 X. Så forbedret firmaets likviditet i 2008, som i dette tilfellet er bra siden det opererer med relativt lav likviditet.
03 - Beregn selskapets hurtige forhold eller syreprøve
Det andre trinnet i likviditetsanalyse er å beregne selskapets hurtige forhold eller syretest . Hurtigforholdet er en strengere likviditetsprøve enn dagens forhold. Det ser på hvor godt selskapet kan møte sine kortsiktige gjeldsforpliktelser uten å måtte selge noen av beholdningen til å gjøre det.
Varelager er minst likvide av alle omløpsmidler fordi du må finne en kjøper for beholdningen. Å finne en kjøper, spesielt i en langsom økonomi, er ikke alltid mulig. Derfor vil firmaer være i stand til å møte sine kortsiktige gjeldsforpliktelser uten å stole på salgslager.
Formelen er følgende: Quick Ratio = Nåværende eiendeler-Inventory / Current Liabilities . I balansen kan du se de uthevede tallene. Det er de du bruker til beregningen. For 2008 vil beregningen være følgende:
Quick Ratio = $ 708 - $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Dette betyr at firmaet ikke kan oppfylle sine nåværende (kortsiktige) gjeldsforpliktelser uten å selge beholdning fordi hurtigforholdet er 0,529 X som er mindre enn 1,0 X. For å være løsningsmiddel og betale sin kortsiktige gjeld uten å selge inventar, Quick ratio må være minst 1,0 X, som det ikke er.
I dette tilfellet må firmaet imidlertid selge inventar for å betale sin kortsiktige gjeld. Hvis du beregner hurtigforholdet for 2007, vil du se at det var 0.458 X. Så forbedret firmaets likviditet innen 2008, som i dette tilfellet er bra siden det opererer med relativt lav likviditet. Det trenger å forbedre sin hurtige andel til over 1,0 X, så det ikke trenger å selge inventar for å møte sine kortsiktige gjeldsforpliktelser.
04 - Beregn selskapets netto arbeidskapital
Et selskaps netto arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld:
Netto arbeidskapital = Nåværende eiendeler - Gjeldende forpliktelser
For 2008 vil dette selskapets netto arbeidskapital være:
$ 708 - 540 = $ 168
Fra denne beregningen vet du allerede at du har positiv netto arbeidskapital som du skal betale kortsiktige gjeldsforpliktelser før du selv beregner nåværende forhold. Du bør kunne se forholdet mellom selskapets netto arbeidskapital og dets nåværende forhold.
For 2007 var selskapets netto arbeidskapital 99 dollar, slik at den netto arbeidskapitalposisjonen og dermed likviditetsposisjonen har forbedret seg fra 2007 til 2008.
05 - Sammendrag av vår likviditetsanalyse
I denne veiledningen har vi sett på dette firmaets nåværende forhold, raskt forhold og netto arbeidskapital. Dette er nøkkelkomponentene i en enkel likviditetsanalyse for et bedriftsfirma. Mer komplisert likviditet og kontantanalyse kan gjøres for bedrifter, men denne enkle likviditetsanalysen vil komme i gang.
La oss se på dette sammendraget. Dette selskapet har forbedret sin likviditetsposisjon fra 2007 til 2008 som indikert av alle tre beregningene vi har sett på. Nåværende forhold og netto arbeidskapitalposisjoner har begge blitt bedre. Det raske forholdet viser at selskapet fortsatt må selge inventar for å møte gjeldende gjeldsforpliktelser, men raskforholdet er også bedre.
For å virkelig analysere dette firmaet må vi se på data for bransjen der dette firmaet er. Det er bra at vi har to års data for firmaet, da vi kan se på trenden i forholdene. Vi må imidlertid også sammenligne firmaets forhold med næringen.