Dead Bondeforsikring
Corporate-eid livsforsikring ble opprettet for å beskytte bedrifter mot dødsfall av ledere som var avgjørende for selskapenes virksomhet. Dekningen er kontroversiell, ettersom noen mener at bedrifter ikke bør dra nytte av deres ansatte. COLI ble misbrukt på 1980-tallet og 1990-tallet da store selskaper kjøpte politikk på tusenvis av ansatte på lavt nivå uten å ha kunnskap om å utnytte skattekryss. Kongressen sluttet smutthullene i 2006 ved å overta pensjonsbeskyttelsesloven. COLI noen ganger referert til av nedsettende begrepet «dødbondeforsikring».
Hvordan det fungerer
COLI er vanligvis basert på enten hele livet eller universell livsforsikring. Premien består av to deler:
- Kostnaden for forsikring, som er kostnaden for å holde politikken i kraft
- Kontantverdien. Dette representerer besparelseselementet i politikken.
Kostnaden for forsikring inkluderer et beløp for dødsavgift pluss administrasjonskostnader.
Spareparten består av midler investert i eiendeler som aksjer og obligasjoner. COLI kan settes opp slik at eiendelene holdes i enten en egen konto eller en generell konto. Når COLI er skrevet med egen konto, har forsikringstaker kontroll over eiendelene og kan velge hvordan man fordeler midler mellom dem.
Verdien av spareparten svinger når verdiene til de underliggende eiendelene endres. Når COLI er satt opp med en generell konto, kontrollerer forsikringsselskapet eiendelene. Under denne typen oppsett bestemmer assurandøren hvordan man fordeler penger mellom de beholdte eiendelene. Forsikringsselskapet erklærer gjeldende avkastning hvert år.
Typer av COLI
Det er flere typer bedriftseiende livsforsikring. En er nøkkelforsikring, som kompenserer et selskap for tap av en person (som en partner eller president) som er avgjørende for firmaets overlevelse. Avhengig av politikken som er kjøpt, kan nøkkelpersonforsikring gi livs- eller uførepenger.
En annen type COLI er split-dollar livsforsikring. Som navnet antyder, innebærer det et arrangement hvor selskapet og en ansatt deler premien, dødsfordelene og kontantverdien av politikken. Mange alternativer er tilgjengelige. For eksempel kan arbeidsgiver betale hele premien. Når ansatt dør, mottar hans eller hennes mottakere dødsfordelen. Selskapet mottar enten kontantverdien til policen eller beløpet den har betalt i premier, avhengig av hvilken som helst.
Hvorfor arbeidsgivere kjøper COLI
COLI benyttes ofte til å kjøpe ytelsesplaner, for eksempel ikke-kvalifiserte utøvende helseplaner eller utsatt kompensasjonsplaner.
Arbeidsgiveren (COLI eier) kan betale for ytelser ved å trekke kontantverdien av forsikringen eller låneopptaket mot det. COLI tilbyr skattefordeler for arbeidsgivere siden investeringsavkastningen (økning i kontantverdi) og dødsfordelene er skattefrie. I henhold til IRS-regler er fordelene skattefrie bare dersom forsikret arbeidstaker kvalifiserer som bedriftsleder, høyt kompensert ansatt eller høyt kompensert person, ettersom disse vilkårene er definert av IRS. Premiebeløpet for policen er ikke fradragsberettiget.
Varslingskrav
I henhold til føderal lov skal arbeidsgivere som kjøper COLI gi skriftlig varsel til alle ansatte hvis liv er forsikret. Innkallingen må angi at selskapet er mottaker og angi hvor mye forsikring som er kjøpt. Ansatte må gi sitt skriftlige samtykke til arrangementet før politikken utstedes.
Skattegistrering
Ethvert selskap som kjøper bedriftseiende livsforsikring må sende IRS skatteform 8925 ved utgangen av hvert år der en COLI er i kraft. Selskapet må rapportere antall ansatte som er omfattet av forsikringen og det totale forsikringsbeløpet ved utgangen av skatteåret. Forsikringstakere må også angi om det er mottatt gyldig samtykke fra hver dekket ansatt. Hvis noen ansatte ikke har samtykket, må selskapet rapportere hvor mange ikke har avtalt. Et selskap er kun berettiget til utbyttet av politikken på skattefritt grunnlag dersom det har innlevert form 8925.