De høyere avkastningene bærer noen ulemper
Egenkapital REITs kjøper eiendommer for inntekter i multifamilie og næringseiendom til å inkludere:
- leiligheter
- kontorsuiter
- kjøpesentre
- stripsentre
- medisinske suiter
- andre konsentrerte kommersielle utleieboliger
REITs ledergruppe kjøper eiendommene og styrer dem for inntekt. Som aksjonær mottar du 90% av REIT-fortjenesten som utbytte basert på ditt proporsjonale eierskap. Historisk har egenkapital REITs utført relativt bra. Igjen er det en passiv måte å investere i eierskap av næringseiendommer. Fordeler med denne typen REIT kan omfatte:
- deltakelse i verdiøkning over tid
- Stigende leier med stabile boliglån øker fortjenesten og utbyttet
- fortjeneste gjennom kortsiktig kjøp og salg av eiendommer
Det er risiko i alle investeringer, men generelt har disse REITene gitt rimelig avkastning på akseptable risikonivåer.
Boliglån REITs investerer i boliglån på fast eiendom. Generelt vil et boliglån REIT bære en høyere risiko på grunn av rentesvingninger. Stigende renter kan skade avkastningen, og prisene på disse REITene er generelt mer volatile.
Det gjør handel i disse REITene mer av en kortere siktstrategi enn egenkapital REITs.
Det er gyldige grunner til å velge den ene eller den andre eller til og med å diversifisere med begge. Imidlertid er REIT, som nevnt, passive investeringer. Du er avhengige av ledelsens ekspertise og markedssamtaler. Selvfølgelig kan ingen forutsi økonomiske svingninger og syklisk natur på eiendomsmarkedet.
Det kan også være forskjeller i ytelse av bolig kontra kommersielle REITs. Og, som med all fast eiendom, er lokal viktig, og noen markeder gjør det bedre enn andre.
Ulike markeder over hele landet kollapset på forskjellige tidspunkter under boliglåns- og boligkrasj som begynte i slutten av 2006. På samme måte har markedene blitt gjenopprettet til forskjellige priser rundt om i landet. Fast eiendom har alltid vært og vil alltid være svært lokal i egenskaper og ytelse. Lokale økonomiske forhold, større arbeidsvekst eller kraftreduksjoner og til og med offentlige tiltak kan dramatisk påvirke fast eiendom i et område.
Det er sant at vi forventer såkalte "eksperter" og eiendomsmarkedet fagfolk til å ha ressurser og informasjon til deres disposisjon som vi ikke gjør. Ingen av dem har en krystallkule, og økonomier og markeder reagerer på mange eksterne og lokale påvirkninger, fra globale til mikroøkonomier. Gjør så mye forskning som mulig på hvem REIT-ledere er og deres erfaring og tidligere prestasjoner.
Private REITs
Private REITs, som vises på eiendomsinvesteringsstedet rundt 2000, gir generelt høyere utbytte enn offentlige eiendomsinvesteringer.
Før du hopper inn i disse REITene, vet ulempene og gjør din due diligence.
Manglende likviditet
Generelt tilbys av private finansielle planleggere, private REITs er ikke nesten like likvide som offentlige eiendomsinvesteringer aksjer aksjer. Man kan ikke bare ringe sin megler og selge sine private REIT-aksjer. Også Private REITs har vanligvis høyere investeringsbehov, så små investorer får normalt ikke delta.
Høyere salgskommisjoner
Private REITs har generelt en høyere salgsavgift til selgeren, så færre dollar gjør det til investeringen. Interessekonflikter kan være tilstede av denne grunn, da selgere kan ønske at REIT skal vokse for å øke fortjenesten.
Før du hopper inn i en privat eiendomsinvestering, må du passe på å se nøye på prospektet og alle aspekter av hvordan det styres, utbytte fordelt og kostnader / avgifter.
Kostnader og avgifter er viktige drivere for kjøps- og salgsbeslutninger, da de kan bidra eller skade ROI betydelig. Du kan gjøre det bra i riktig Private REIT, men det er trikset. Hvilke er "riktig?" Fordi de ikke er veldig flytende, kan du bli fanget i en investering når du vil avslutte. Noen ganger er det ikke lenge, men du kan miste penger i løpet av den tiden, eller du må kanskje selge billig å komme seg ut.