Frisk grunnlag for å finne svar på disse spørsmålene ligger i beregning og analyse av lønnsomhetsforhold, eller økonomiske beregninger som vurderer bedriftens evne til å generere inntekter i forhold til utgifter og kostnader i en bestemt regnskapsperiode.
I de fleste tilfeller anses den samme eller en høyere verdi i forhold til en tidligere periode eller et konkurransemessig referansepunkt som et tegn på at selskapet har det bra.
De to kategoriene av lønnsomhetsforhold er marginforhold og avkastningsforhold. Marginforhold representerer firmaets evne til å oversette salgsdollar til fortjeneste. Returneringsforhold måler selskapets generelle evne til å skape aksjonærerformue.
Marginforhold inkluderer følgende
Bruttomargin
Bruttomargin er mengden av hver dollar salg som et selskap kan beholde i form av brutto fortjeneste. Det er vanligvis oppgitt som en prosentandel. Brutto fortjeneste er selvsagt forskjellen mellom selskapets salg eller produkter og / eller tjenester, og mye koster selskapet å tilby disse produktene og / eller tjenestene. Jo høyere bruttomarginen er, jo mer lønnsomme selskapet, men husk at ulike bransjer kan vise eller sammenligne svært forskjellige bruttomarginer.
Bruttomargin = (Brutto fortjeneste) / (Salg)
Driftsmargin
Driftsmarginemålinger , eller en per dollar av salgsgrunnlag, hvor mye et selskap lager eller mister fra sin primære virksomhet. Siden denne metriske vurderingen ikke bare vurderer tap av salg, men andre komponenter i driftsinntekter, som markedsføring og overhead, anses det å være mer komplett og en mer nøyaktig indikator på selskapets evne til å generere overskudd enn bruttomarginalen.
Driftsmargin = (driftsinntekt eller tap) / salg
Nettofortjenestemargin
Netto fortjenestemargin måler prosentandelen av inntektene et selskap beholder etter all inntekt og alle utgifter er logget eller registrert. Det er en viktig metrisk, men ikke så presis eller handlingsbar som andre, fordi den vurderer informasjon som kan være bortsett fra selskapets kjernevirksomhet.
Netto Margin = (Netto Inntekt eller Tap) / Salg
Gratis kontantstrømmargen
For noen bedriftseiere er ingenting viktigere enn gratis kontantstrøm - det er elementært for å overleve. Fri kontantstrømsmåling måler hvor mye per dollar av inntektsforvaltning er i stand til å konvertere til fri kontantstrøm.
Fri kontantstrømsmargin = (Fri kontantstrøm) / Salg
Returforhold inkluderer følgende
Avkastning på eiendeler (ROA)
Hvor effektiv er virksomheten din på å snu eiendeler til fortjeneste? Omdirigert, hvordan effektivt genererer inntektene dine? Dette er formålet med beregningen av avkastning på eiendeler (ROA). Avkastning på eiendeler er vanligvis oppgitt i prosent, og høyere er bedre, alt annet er like.
Avkastning på eiendeler = (Netto inntekt + etter skattekostnad) / (Gjennomsnittlig forvaltningskapital)
Avkastning på egenkapital (ROE)
Også oppgitt i prosent, vurderer avkastningen på egenkapitalen (ROE) et selskaps avkastning på aksjonærenes investering.
Som før, jo høyere prosentandel, jo bedre.
Avkastning på egenkapital = (nettoinntekt) / (gjennomsnittlig egenkapital)
Kontantavkastning på eiendeler
Kontant ROA er mengden kontantstrøm fra drift dividert med et firmas samlede eiendeler. Dette er forskjellig fra en typisk avkastning på eiendomsberegning fordi den fokuserer på kontantstrøm fra operasjoner (CFO) mot nettoinntekt. Ved å bruke økonomidirektør er det vanskeligere å komme til kjernefigurene, og dermed anses det å være en bedre indikator på sann avkastning. Økt kontantavkastning på eiendeler betyr at et selskap genererer mer kontantstrøm fra hver aktiva dollar. Sammenligning av kontantavkastning på eiendeler, og en avkastning på eiendomsberegning som bruker nettoinntekt, kan potensielt illustrere hvor kontantstrømmer ikke øker.
Kontantavkastning på eiendeler = Kontantstrøm fra drift / CFO / Gjennomsnittlig total eiendeler)