Din gratis kontantstrøm er en indikator på bedriftens helse
Fri kontantstrøm er hvor mye penger virksomheten din har igjen å bruke til andre formål etter at den har betalt for utgifter, inkludert bygninger og utstyr, og andre utgifter som trengs for å opprettholde den pågående driften.
Beregning av gratis kontantstrøm kan være noe komplisert, og det er faktisk flere måter du kan gjøre det på. Hvis du bruker disse metodene riktig, bør alle generere det samme svaret (gir deg en god måte å sjekke arbeidet ditt på).
Tre måter å beregne gratis kontantstrøm
Disse tre måtene å beregne fri kontantstrøm (også noen ganger kjent som "free cash flow to term") for virksomheten din, er ganske enkle å bruke:
1. Gratis kontantstrøm = Salgsinntekter - Driftskostnader og skatter - Nødvendige investeringer i driftskapital hvor:
I denne ligningen er salgsinntekter hentet fra driftsresultatet , som er driftskostnader og skatter. Investeringer i ny driftskapital oppstår som økning i anleggsmidler på næringsbalansen .
2. Fri kontantstrøm = Netto driftsresultat etter skatt (NOPAT) - Netto investering i driftskapital
Her er NOPAT samme tall [Salgsinntekter - Driftskostnader og skatter] som i den første ligningen.
Netto investering i driftskapital er den samme som tredje sikt i første beregning, eller du kan også bruke økningen i anleggsmidler i balansen.
3. Fri kontantstrøm = Netto kontantstrøm fra drift - Kapitalutgifter
Her kommer netto kontantstrøm fra drift fra den første delen av kontantstrømoppstillingen , og kapitalutgifter kommer fra økningen i anleggsmidlene utenfor balansen.
Som du skjønner når du undersøker disse ligningene og jobber med dem litt, bør alle tre av disse metodene for beregning av gratis kontantstrøm gi samme svar - de nærmer seg bare den samme informasjonen fra forskjellige vinkler.
Hva skal du gjøre med denne informasjonen?
Bedrifter som har en sunn, fri kontantstrøm, har nok midler til hånd for å møte regningene sine hver måned, pluss noen igjen. Et selskap med stigende eller høy fri kontantstrøm går generelt bra og vil kanskje vurdere å ekspandere, mens et selskap med fallende eller lav fri kontantstrøm (eller ingen penger igjen etter dekning av regningene) kanskje må omstrukturere.
Det er ikke uvanlig for investorer å lete etter selskaper med raskt økende kontantstrøm, siden slike selskaper kan ha gode fremtidsutsikter. Hvis investorer finner et selskap med økende kontantstrøm og en undervurdert aksjekurs, kan dette selskapet være en enda bedre investeringssats.
Det er opp til bedriftseiere hvordan du bruker gratis kontantstrøm. Midlene kan brukes til å utvide virksomheten, utbetale utbytte til aksjonærer, redusere gjeld eller investere i forskning for nye produkter.