Unngå Capital Gains Skatt
1031-utvekslingen var ikke rundt i Ben Franklins tid. Han sa: "I denne verden kan ingenting sies å være sikker, unntatt død og skatt." Vel, døden er fortsatt sikker, men de som holder fast eiendom til investering, kan unngå kapitalgevinster i sin helhet. Eller i det minste deres arvinger kan. Det er derfor investorer sier at du kan "bytte til du faller."
Hva IRS sier
Her er hva Internal Revenue Code, Tittel 26, § 1031 sier: "Ingen gevinst eller tap skal gjenkjennes ved utveksling av eiendommer holdt for produktiv bruk i en handel eller virksomhet eller for investering dersom en slik eiendom utveksles utelukkende for eiendom av like- type som skal holdes enten for produktiv bruk i en handel eller bedrift eller for investering. " Eiendom av samme type betyr ganske enkelt annen eiendom, og krever ikke et land for land eller kontor-for-kontor-utveksling.
Det betyr at hvis transaksjonen kommer innen 1031, har du heller ingen skatt eller begrenset skatt på grunn av utvekslingstidspunktet. Det er ingen grense for hvor mange ganger eller hvor ofte du kan gjøre en 1031. Du kan innse et overskudd på hver bytte, men du unngår skatt til du faktisk selger for kontanter. Da vil du forhåpentligvis bare betale en skatt, og det på en langsiktig kapitalgevinst.
Bytt til du faller
Så vi vet at vi kan selge noe investeringsland og kjøpe kontorsleieeiendom mens deferring av gevinst på vår fortjeneste fra salg av land. I utgangspunktet er det tre krav til at dette skal fungere. Investoren må være
- Selge investeringseiendommer og ikke personlig bolig;
- Utveksling av egenskaper av like slag, som bare betyr noe annet fast eiendom; og
- Faktisk utveksling av eiendommer ved å møte bestemte tidsfrister og tidsrammer.
Hva du ikke kan gjøre
IRS sier at en 1031 utveksling ikke kan brukes til å utveksle:
- Lager i handel eller annen eiendom holdt for videresalg;
- Aksjer, obligasjoner eller notater;
- Andre verdipapirer eller bevis på gjeld eller renter;
- Interesser i et partnerskap; eller
- Sertifikater for tillit eller fordeler.
Vokse din beholdning med regjeringen som din partner
Hvis eiendomssalg og etterfølgende kjøp kvalifiserer til en 1031-utveksling, også kalt en likeverdig utveksling eller en Starker, og du oppfyller kravene til tidsrammer, kan du bruke regjeringens penger til å øke beholdningen.
Etter hvert som verdien av investeringseiendommene øker, kan du gjentatte ganger handle opp for økt verdi eller leieinntekter, utsatt kapitalgevinst skatt hele veien. Pengene som ville ha betalt kapitalgevinster skatt for hver transaksjon er pløyet inn i neste transaksjon som egenkapital i den nye eiendommen. Regjeringen blir din partner i din voksende eiendomsportefølje.
Selvfølgelig vil et endelig salg uten en 1031-utveksling på et tidspunkt utløse kravet om betaling av akkumulerte gevinster eller langsiktige kapitalgevinster. Men dersom investoren dør, vil kostnadsgrunnlaget for den siste eiendommen bli justert til nåværende verdi. Dine arvinger ville ikke være ansvarlige for de akkumulerte kapitalgevinstskattene. Ben Franklin ville ha elsket dette.