Sum kapitalisering danner selskapets kapitalstruktur og blir noen ganger beregnet som forvaltningskapital minus totalforpliktelser.
Den langsiktige gjelden til totalkapitalandel viser hvorvidt langsiktig rentebærende gjeld (for eksempel obligasjoner og boliglån) benyttes til firmaets faste finansiering eller selskapets økonomiske innflytelse . På forsiden viser det hvor mye av firmaet som finansieres av investorfond eller egenkapital. Dermed tillater investorer å identifisere mengden kontroll som brukes av et selskap og sammenligne det med andre selskaper for å analysere den samlede risikopåfaringen til et bestemt selskap.
De selskapene som finansierer en større andel av kapitalen gjennom gjeld, er kjent for å være risikofylte enn de med lavere finansverdier.
Gjelden til eiendelskvoten og den langsiktige gjelden til totalkapitalforholdet, alle måler omfanget av et firmas finansiering med gjeld.
Beregning av langsiktig gjeld til total kapitalisering
Beregningen av langsiktig gjeld til total kapitalisering er som følger:
Langsiktig gjeld / langsiktig gjeld + Aksjeeiers egenkapital = ___ prosent
Et eksempel på beregning av langsiktig gjeld
La oss se på kapitalstrukturen i firma XYZ. De har langsiktig gjeld på $ 70.000 ($ 50.000 på boliglånet og de resterende $ 20.000 på utstyr). De har eiendeler på $ 100 000, mindre $ 70 000 i gjeld som gir dem $ 30 000 i aksjeeiere egenkapital.
Dermed vil deres langsiktige gjeld til totalkapitalforhold være $ 70 000 / $ 100 000 = .7 prosent
Betraktninger når det kommer til gjeld
Jo flere prosentvis rente øker, jo mer gjeld blir brukt til permanent finansiering av firmaet i motsetning til investorfond ( egenkapitalfinansiering ). Du må imidlertid ha historiske data fra firmaets og / eller bransjens data for å kunne sammenligne. Som andelen av gjeld blir høyere, det gjør også risiko og sjanse for konkurs. Omvendt vil en nedgang i forholdet indikere at det er økning i egenkapitalen.
- Tilbake: Gjeld til egenkapitalandel
- Fremover: Tider Rente opptjent
Hvis langsiktig gjeld til kapitaliseringsgrad er større enn 1,0, indikerer det at virksomheten har mer gjeld enn kapital som er et sterkt advarselsskilt som indikerer økonomisk svakhet. Eventuell ytterligere gjeld utover dette punktet vil øke selskapets risiko.
En høy langsiktig gjeld til kapitalisering kan også øke aksjonærenes avkastning på egenkapitalen fordi rentebetalinger er fradragsberettiget. Det reduserer imidlertid også selskapets økonomiske fleksibilitet og øker risikoen for insolvens. Et forhold mindre enn 1,0 indikerer at virksomheten er sunn, ikke har økonomiske problemer, og at gjeldsbelastningen er innenfor lett håndterbare nivåer.
Bedriftseiere skal overvåke langsiktig gjeld til kapitaliseringsforhold for å sikre at den er under kontroll slik at gjelden deres er under kontroll.