Gjelds- og aksjekomponentene
Gjeld inkluderer selskapets nåværende og langsiktige forpliktelser. Kortsiktig gjeld, som firmaet har til hensikt å betale av på ett år eller mindre, inkluderer gjeld, nåværende del av eventuelle langsiktige gjeldsforpliktelser og påløpte kostnader, som for eksempel lønn og betalbar rente. Gjeld inkluderer også langsiktige forpliktelser, som betyr at de har en løpetid på mer enn ett år, for eksempel boliglån og langsiktige leieavtaler.
Egenkapital representerer kombinasjonen av aksjonær egenkapital (kontant betalt av investorer når selskapet selger sin aksje) og selskapets beholdning (fortjeneste ikke utbetalt som utbytte til selskapets aksjonærer).
Beregning
Beregn gjeld til egenkapitalandel ved å bruke følgende ligning:
Gjeld / Egenkapital = Sum gjeld / Aksjonærens Egenkapital
På balansen bruk den totale gjelden, som inkluderer kortsiktig gjeld (kortsiktig gjeld) og langsiktige saldoer.
Finn egenkapitalnummeret i siste del av balansen, med det totale egenkapitalbeløpet.
Forstå gjeld til egenkapitalandel
Gjenværende egenkapitalandel viser selskapets gjeld i prosent av sin totale markedsverdi. Hvis et selskap har en egenkapitalandel på 50 prosent, kommer dette nær USAs gjennomsnittlige gjeld til egenkapitalandel på 54,62 prosent, ifølge Statista.com.
Denne prosentdelen er en indikator på gjeld selskapet har brukt til å finansiere sine eiendeler, for eksempel utstyr og bygninger. Bedrifter i utstyrs- tung industri som produksjon kan ha høyere gjeld til egenkapitalresultat, noe som gjenspeiler større investering i maskiner, lagerlokaler og andre produksjonsspesifikke eiendeler. I dette tilfellet kan høyere gjeldsandelen være standard for næringen og betyr ikke at selskapet har høyere risiko eller vil ha problemer med å betjene sin gjeld.
Tolke resultatene
Som med ethvert forhold er gjeldsgraden mer meningsfylt i forhold til samme beregning for ulike historiske finansielle perioder. Hvis et selskaps forhold har steget dramatisk over tid, kan selskapet ha en aggressiv vekststrategi som er finansiert av gjeld. Denne økende innflytelsen gir økt risiko for selskapet og øker utgiftene på grunn av de høyere rentekostnadene fra økningen i gjeld.
Gjelden til egenkapitalforholdet kan være misvisende, med mindre man undersøker komponentene på et detaljert nivå. Et selskaps egenkapital kan inneholde en stor andel av foretrukket aksje med utbyttebetalinger som er mandat med den foretrukne aksjekontrakten. Denne ordningen påvirker mengden av tilgjengelig kontantstrøm for å betale gjelden og fører til at denne typen egenkapital tar på seg noen funksjoner som er mer karakteristiske for gjeld på grunn av ansvaret for de kommende utbyttene.
Gjelden til egenkapitalandel vurderer heller ikke om en stor del av gjelden skyldes på kort sikt eller på lang sikt. Hvis en stor del av gjelden skal betales innen året, kan forholdet virke som svingende drastisk. Av denne grunn vil sammenligning av samme forhold fra flere forskjellige tidsperioder gi mer meningsfylt innsikt og informasjon.