Kan du trekke CFA- eller CFP-utgifter på dine skatter?

Kanskje, avhengig av jobbkravene dine

Å registrere seg i CFP-programmet eller Certified Financial Planner (CFP) og ta de relevante eksamenene kan være dyrt - opp til flere tusen dollar eller mer bare for å se gjennom og ta eksamenene. Det tallet inkluderer ikke kostnadene ved å fullføre det nødvendige studiet på kurset på høyskole.

Et tilbakevendende spørsmål blant kandidatene er: Kan jeg trekke eksamensavgifter eller eksamenskostnader på min skatt?

Vel, det korte svaret er: Det avhenger.

IRS-regler for fradrag for utdanningskostnader

Internal Revenue Service publiserer regler for å fratre hva den anser arbeidsrelaterte utdanningskostnader fra skattene dine. Her er hva IRS har å si:

Du kan trekke ut kostnadene ved kvalifiserende arbeidsrelatert utdanning som forretningsutgifter. Dette er utdanning som møter minst ett av følgende to tester.

• Utdanningen kreves av din arbeidsgiver eller loven for å beholde din nåværende lønn, status eller jobb. Den påkrevde utdanningen må tjene som en bona fide forretningsformål for arbeidsgiveren din.
• Utdanningen opprettholder eller forbedrer ferdigheter som trengs i ditt nåværende arbeid.

I praksis kan CFA eller CFP for de i investeringsstyrings- eller analyseprosessene tjene en "bona fide forretningsformål" og er nødvendig for jobben. Den tilleggsopplæring som kreves av CFA eller CFP-programmet kan betraktes som kvalifisert arbeidsrelatert utdanning dersom følgende krav er oppfylt:

• Du trenger legitimasjon for å beholde din nåværende lønn, status eller jobb;
• Kravet tjener et forretningsmessig formål med arbeidsgiveren din; og
• Utdanningen er ikke en del av et program som kvalifiserer deg for en ny handel eller bedrift.

Dette siste kravet er ofte den som reiser opp mange referansesøkere.

For eksempel, hvis du jobber for et finansielt firma, men i en ikke-investeringsrelatert rolle (for eksempel i informasjonsteknologi eller administrasjon), er CFA eller CFP ikke nødvendig for arbeidet ditt. I dette tilfellet vil legitimasjonen kvalifisere deg for en ny jobb, og utgiftene dine vil ikke være fradragsberettigede. Også, hvis arbeidsgiveren din refunderer deg for kostnadene dine, kan du definitivt ikke kreve dem som utgifter på selvangivelsen din.

Hvis du får mer utdanning enn arbeidsgiveren din (eller loven) krever, kan tilleggsutdanningen fra CFA betraktes som arbeidsmessig utdanning bare hvis den "opprettholder eller forbedrer" ferdigheter som kreves i ditt nåværende arbeid . Dette kan være vanskelig, fordi teknisk, mens CFA eller CFP sikkert ville forbedre dine jobbrelaterte ferdigheter, kan det også ses som å kvalifisere deg til en ny jobb.

Slik trekker du ut kostnadene dine hvis du kvalifiserer

Hvis du bestemmer at dine legitimasjonsrelaterte utgifter faktisk er skattefradragbare, kan du kreve dem på to måter:

• Hvis du er en ansatt, kan du trekke fra dem som en del av dine spesifiserte fradrag på Form 1040 Schedule A, men kun den delen som overstiger 2% av din justerte bruttoinntekt.
• Hvis du er selvstendig næringsdrivende, bør du trekke ut utdanningskostnadene dine direkte fra din egen arbeidsinntekt. Selvfølgelig vil dette kreve at du har inntekt som du skal regne ut utgifter til; Dette betyr at de som for tiden er arbeidsløse, ikke kan trekke ut kostnadene.

Nå, selv om kurs eller eksamensutgifter ikke kvalifiserer for skattefradrag, er du ikke helt uheldig. Noen CFA- og CFP-utgifter kan kvalifisere for amerikansk mulighet eller livslang læringskreditt. Den avgjørende faktoren kan være om du tar kurs fra en kvalifisert leverandør og oppfyller inntektsrammer.

Bunnlinjen

Kort sagt, hver CFA og CFP kandidat har en annen personell og skattesituasjon. Hvis du ikke er sikker på om eksamener og forberedelseskostnader er fradragsberettigede, er det verdt å snakke med en skattespesialist.

En ting er sikkert, men du vil ikke rapportere deg selv for skattesvikt på din årlige adferdserklæring.