Hvordan bekjempe Hobby-Loss Rule
Å redusere skatter på denne måten er en utmerket skattestrategi.
Faktisk oppfordrer mange skattefagfolk folk med høye inntekter for å konvertere deres hobbyer til "bedrifter", slik at de har et tap. Ikke overraskende har Internal Revenue Service tatt fast på denne strategien.
The Hobby Loss Rule of Thumb
Det er ingen vanskelig og rask metode for å skille mellom en hobby og en ekte virksomhet basert på en selvangivelse. Det er ingen måte å fortelle en legitim virksomhet fra en hobby unntatt ved å bruke en generell tommelfingerregel: Hvis en bedrift rapporterer en netto fortjeneste i minst tre av fem år, antar IRS at det er en profittvirksomhet. Hvis en bedrift rapporterer et netto tap på mer enn to av fem år, antas det å være en ikke-for-profit hobby.
Denne regelen legger stor bevisbyrde på unge bedrifter. På den ene siden forventer IRS at nye bedrifter skal pådra seg et tap. Det er normalt at en bedrift har et år eller to tap før det blir lønnsomt. På den annen side er det sannsynlig at en bedrift kan ha flere års tap før noen gang har fortjent.
Andre faktorer bidrar
Hvis du ikke kan oppfylle regelen på tre ut av fem år, kan du fortsatt bevise ditt fortjenestemotiv basert på ni andre faktorer:
- Du fortsetter aktiviteten på en forretningsmessig måte.
- Tiden og innsatsen du legger inn i aktiviteten, indikerer at du har til hensikt å gjøre det lønnsomt.
- Du er avhengig av inntekt fra aktiviteten for ditt levebrød.
- Dine tap skyldes omstendigheter utenfor din kontroll, eller de anses å være normale i oppstartsfasen av din spesielle type virksomhet.
- Du endrer operasjonsmetodene dine i et forsøk på å forbedre lønnsomheten.
- Du eller dine rådgivere har den nødvendige kunnskapen for å drive aktiviteten som en vellykket bedrift.
- Du har lykkes med å tjene penger med lignende aktiviteter i fortiden.
- Hvis aktiviteten gir fortjeneste i noen år, vil IRS vurdere hvor mye av en fortjeneste den gjør.
- Du kan forvente å få et fremtidig fortjeneste fra verdsettelsen av eiendelene som brukes i aktiviteten.
Hva hvis du er revidert?
En revisjon for å forsvare virksomhetenes tap kan være tidkrevende og kostbart. Hvis du mister, vil skattemyndighetene forkaste virksomheten din. Bedriftskostnadene dine vil være begrenset til omfanget av bedriftens inntekt, noe som betyr null fortjeneste. Du må betale tilbake en del av din inntektsskatt, pluss straffer og renter. Og du må bruke tid på å bekjempe IRS og betale en regnskapsfører i stedet for å fokusere på å tjene penger.
Hva å gjøre?
Først og fremst må du utføre freelancearbeidet på en veldig forretningsmessig måte. Dette betyr å holde gode journaler og holde en forretningsdagbok som viser møter med klienter, tidsfrister og prosjekter.
Du bør ha visittkort og et nettsted som fremmer virksomheten din, og holde en logg på freelance-gigs du søker om, selv om du ikke lander dem. Det vil være vanskeligere for skattemyndighetene å bevise at du bare er en hobbyist hvis du ankommer til ditt revisjon, bevæpnet med en daglig planlegger som viser all denne informasjonen.
I tillegg gjelder hemmeligholdsregelregelen til enmanshavere som legger inn en liste C , så en av de sikreste måtene for å bevise at du er seriøs om å gjøre forretninger - du er ikke bare engasjert i en hobby og prøver å skrive ut dine utgifter - Å danne en egen forretningsenhet for skattemessige formål.
Du kan velge mellom flere varianter av forretningsenheter, hver med sin egen skattestruktur.
C Korporasjoner
Vanlige selskaper kalles noen ganger "C corps" for å skille dem fra Subchapter S Corporation eller "S Corps." C-selskaper har egne skatteidentifikasjonsnumre, og de legger inn sine egne selvangivelser.
Hvis et selskap har et tap, videreføres dette tapet for å kompensere for neste års overskudd. Bedrifter kan ha flere års tap, og de akkumulerte tapene kan alle videreføres for å kompensere fremtidig fortjeneste.
S Korporasjoner og partnerskap
Disse er "pass-through-enheter". Disse virksomheter er ikke skattlagt på bedriftsnivå. Eventuell gevinst eller tap overføres til sine aksjonærer, og aksjonærene rapporterer resultatet eller resultatet på deres personlige avkastning.
Hvis du har minst en annen forretningspartner, kan du danne et partnerskap , men et S-selskap kan dannes dersom du er den eneste aksjonæren eller eieren. Både S-korps og partnerskap rapporterer fortjenesten eller tapene på en selvangivelse, og de utsteder Formular K-1 til hver aksjonær for å rapportere aksjonærens andel av resultatet.
IRS antar at aksjonæren jobber for S-Corp eller partnerskap, slik at det forventer at minst en del av aksjonærens inntekt vil være skattepliktig lønning. Du må betale deg en rimelig lønn for å unngå revisjon, og du må betale skatt på den lønn selv om virksomheten ikke tjener penger.
Hvis du velger å danne et partnerskap, kan din andre aksjonær være din ektefelle, signifikant annen, eller noen annen person. Det behøver ikke å være en 50-50 eierskapsordning. Din partner kan eie så lite som 1 prosent av partnerskapet mens du beholder kontrollen over de andre 99 prosentene.
Aksjeselskaper
Et aksjeselskap er utpekt av staten hvor virksomheten inkorporerer. Det er ikke en egen føderal skatteenhet. Det er beskattet som et partnerskap på føderalt nivå, eller hvis LLC velger, kan det beskattes som et C-selskap i stedet. Hvis LLC har bare en aksjonær, kan det være en "ignorert" enhet og skattlegges i stedet på Form 1040 Schedule C.
Bruke en forretningsenhet som en tapstrategi
Hvis du allerede har brukt opp to år med tap, og du har arkivert en liste C, bør du vurdere om å danne en egen bedrift, vil du beskytte dine tap. Ta hensyn til den ekstra kostnaden ved en eventuell IRS-revisjon, selv om du i siste instans lykkes med å forsvare deg selv, pluss den ekstra kostnaden ved å inkorporere i hjemstaten din.
Du vil kanskje vurdere å danne et C-selskap hvis din forretningsaktivitet forventes å være lønnsom på lang sikt fordi nåværende tap vil redusere fremtidig fortjeneste. IRS har uttrykkelig sagt at regelen på tre ut av fem år ikke gjelder for C-selskaper.
Hvis du forventer at virksomheten din vil fortsette å generere tap i overskuelig fremtid, bør du vurdere å danne et partnerskap eller et S-selskap. Nåværende tap vil redusere nåværende inntekt på 1040, men fremtidig fortjeneste, hvis noen, vil ikke bli redusert av tidligere tap.
S-selskaper - eller et partnerskap hvis du kan finne et ekstra aksjonær-tilbud, et mellomliggende mellom Schedule C-eierskap og vanlige C-selskaper. Å betale deg en lønn i et S-korp kan høres ut som en ulempe, men det medfører økende tap og minimerer fortjenesten.
Din personlige beslutning bør gjøres etter veiing faktorer som din andre inntekt, din marginal skatt brakett, forventninger om fremtidig fortjeneste, og din personlige toleranse for registrering og håndtering av IRS. Inkorporering krever mer papirarbeid, men gjenværende en Schedule C-innehaver betyr at du har større sjanse til å bli revidert.