Disse forholdene sammenlikner den samlede gjeldsbelastningen til et selskap til sine eiendeler eller egenkapital, og viser hvor mye av selskapet som er under eiendelene i forhold til kreditorer. Hvis aksjonærene eier flere eiendeler, sies selskapet å være mindre utnyttet. Hvis kreditorer eier et flertall av eiendeler, sies selskapet å være høyt utnyttet. Det er klart at økonomiske løftestrategier hjelper ledelsen og investorer til å forstå hvordan risikonivået på kapitalstrukturen i et selskap.
La oss se på noen av de viktigste.
Gjeldsforhold
Gjeldsforholdet måler selskapets totale forpliktelser mot sine samlede eiendeler og uttrykkes som en prosentandel. Det innebærer selskapets evne til å tilfredsstille sine forpliktelser med sine eiendeler, eller hvor mange eiendeler selskapet må selge for å betale alle sine forpliktelser. Det viser selskapets samlede gjeldsbyrde.
Gjeldsforholdet beregnes ved å dele totale forpliktelser etter forvaltningskapitalen. Begge disse tallene kan lett bli funnet på balansen.
Et lavere forhold, .5% eller mindre, ses som gunstig, hvilket indikerer stabilitet og lang levetid. Et forhold på 1 betyr at totale forpliktelser tilsvarer totale eiendeler. Med andre ord, vil selskapet måtte selge alle sine eiendeler for å kunne betale sine forpliktelser.
Gjeld til egenkapitalandel
Egenkapitalandelen sammenligner selskapets totale gjeld til total egenkapital, noe som indikerer andelen av selskapsfinansiering som kommer fra kreditorer og investorer.
En høyere gjeld til egenkapitalandel indikerer at mer kreditorfinansiering (banklån) brukes enn investorfinansiering (aksjonærer).
Gjelden til egenkapitalandel beregnes ved å dele totale forpliktelser etter total egenkapital. Gjeldsgrad er vurdert som balanseforhold fordi alle elementene er rapportert i balansen. En gjeld til egenkapitalandel på 1 vil bety at investorer og kreditorer har en like stor andel i forretningsmidlene. En lavere gjeld til egenkapitalandel innebærer vanligvis en mer økonomisk stabil virksomhet.
Egenkapitalandel
Egenkapitalforholdet måler mengden eiendeler som finansieres av eiers investeringer ved å sammenligne den totale egenkapitalen i selskapet til de samlede eiendelene. Med andre ord, etter at alle forpliktelsene er betalt, hvor mye av de gjenværende eiendelene investorene vil ende med. Egenkapitalandelen måler også hvor mye av selskapets eiendeler som er finansiert av investorer, eller investorens eierandel i selskapet.
Egenkapitalandelen er beregnet ved å dele total egenkapital etter forvaltningskapital. Alle eiendeler og egenkapital som er rapportert i balansen er inkludert i egenkapitalandelens beregning. En høyere egenkapitalandel ses som gunstig fordi den viser at investorer har tillit og er villige til å returnere dette selskapet og at selskapet er mer bærekraftig og mindre risikabelt.
Disse økonomiske løftegradene tillater at eier av virksomheten bestemmer hvor godt virksomheten kan møte sine langsiktige gjeldsforpliktelser. Disse forholdene er ingenting verdt, eller veldig lite, isolert. Du må kunne gjøre trend- og bransjeanalyse for å kunne bestemme hvor godt du styrer gjeldsposisjonen din.