Fordeler og ulemper med en personlig garanti
Detaljhandel er en risikofylt investering for banker og långivere. Selv Small Business Association (SBA) krever nå at alle lån som tilbys gjennom SBA må være personlig garantert av alle med 20 prosent eller mer eierskap i butikken.
Når du signerer som en personlig garanti på et notat for din butikk, er det en usikret gjeld. Med andre ord, du noterer ikke huset ditt som sikkerhet. Men hvis gjelden ikke er betalt, er du personlig ansvarlig for å betale det - noe som betyr at kreditorer kan komme etter deg personlig, som kan koste deg ditt hus eller bil hvis du må selge dem for å tilfredsstille gjelden.
Visst, når en bedrift blir stor nok, vil de godta regnskap i stedet for garantien, men det er en veldig stor bedrift, ikke den typiske detaljhandelseieren. Før du signerer den stiplede linjen, bør du konsultere en rådgiver eller partner. Når du er eieren, er det lett å ha forvrengt tro på butikken din. Tross alt, en $ 500-linje med kreditt med en leverandør er ikke så farlig, kanskje du tror. Men en konto gått galt kan sette dem alle i fare. Mange leverandører bruker en "faktor" for å samle inn gjeld. Dette er en outsourcet regnskapsfunksjon som har en merkelig sideeffekt - den samme faktoren fungerer for flere forskjellige leverandører.
Så hvis du lurer på hvordan i verden fant de andre leverandørene ut? Nå vet du.
Nærme beslutningen om å signere en personlig garanti på samme måte som alle dine forretningsbeslutninger. Kontanter er konge i detaljhandel . Når du treffer den nedgangen i salget (og du vil) har du et sikkerhetsnett. Mange småbedriftseiere velger å bruke sine personlige besparelser fremfor garantien, som har sine fordeler.
Men husk, solvensen av drømmen din er basert på at du har penger tilgjengelig for å betale for det. Jeg har satt over bordet til mange forhandlere som er bedøvet av P & L som sier at de tjener penger, men de kan ikke betale regningene sine; de kan ikke kontantstrøm virksomheten.
Risikoen
Det er mange måter å finansiere detaljhandel på , men alle av dem vil innebære en viss risiko fra din side. For eksempel, hvis du bruker 401k til å starte, setter pensjonen din i fare. Eller hvis du låner fra et familiemedlem, setter forholdet ditt i fare (og kanskje invitasjonen til Thanksgiving.)
Åpenbart er hovedrisikoen din personlige kreditt eller nettoverdi hvis du må gjøre godt på gjelden.
En annen risiko kan være for din ektefelle. De fleste banker vil kreve en ektefelle å signere også hvis lånebeløpet er over en viss grense.
Sammenlignet med andre former for finansiering som kan inkludere rentebetalinger, virker en personlig garanti mindre kostbar. Men det er ikke alltid tilfelle. Vær objektiv når du bestemmer deg. Og følg med på hvor du har satt ditt "merke" som en personlig garanti. Mange forhandlere har ingen anelse om hvor mange ganger de har signert garantien og har dermed ingen anelse om risikoen for drømmen deres.