Er det en venturekapitalist i bedriftens fremtid?
En venturekapitalist er en person som investerer i et forretningsprosjekt, og gir kapital til oppstart eller utvidelse. Men enkelte venturekapitalister er en sjeldenhet; Majoriteten av risikokapitalen (VC) kommer fra profesjonelt administrerte offentlige eller private firmaer. Deres virksomhet er å samle investeringsfond og finne og investere i bedrifter som skal gi sine investorer høy avkastning.
Fordi disse risikokapitalforetakene vil ha høyere avkastning enn andre investeringer som aksjemarkedet, investerer de vanligvis i lovende oppstart eller unge bedrifter som har høyt potensial for vekst, men er også høy risiko. VC-firmaer investerer vanligvis i næringsliv som IT, bio-farmasøytiske produkter, rene teknologier, halvledere etc.
Hvorfor bedrifter ser etter venturekapitalister
En investering fra en venturekapitalist er en form for egenkapitalfinansiering - VC-investor leverer midler i bytte for å ta en egenkapitalposisjon i selskapet. Egenkapitalfinansiering brukes normalt av ikke-etablerte virksomheter som ikke er i stand til å sikre forretningslån fra finansinstitusjoner ( gjeldsfinansiering ) på grunn av utilstrekkelig kontantstrøm , mangel på sikkerhet eller høy risikoprofil.
Et selskap kan også kreve venturekapitalisters deltagelse på grunn av behovet for ytterligere forretningskompetanse.
For eksempel bestemte Bill Gates i 1981 at Microsoft trengte strategisk tenkning og lydrådgivning fra en erfaren forretningsmann, og han var i stand til å overbevise venturekapitalisten Dave Marquardt om å investere i Microsoft og bli med styret, selv om Microsoft ikke hadde behov for investeringskapital på den tiden.
Som det viste seg, var Dave Marquardt den eneste venturekapitalisten noensinne å investere i Microsoft, og han ble på Microsofts styre i over 30 år.
Venturekapitalinvesteringer i bedrifter er typisk langsiktige (gjennomsnittet er fra fem til åtte år). Dette er normalt hvor lang tid det tar for en ung bedrift å modne til det punktet hvor aksjeandeler har verdi, og selskapet går offentlig eller er kjøpt ut. VC-bedrifter forventer en avkastning på 25% eller mer, gitt risikoprofilen til selskapene de investerer i.
Venture Capital Companies skaffer investeringskapital ved å samle penger fra pensjonskasser, forsikringsselskaper og velstående investorer. Firmaet tar beslutninger om hvilke bedrifter som skal investere i og mottar administrasjonsgebyrer og en prosentandel av overskuddet som kompensasjon. VC-firmaer varierer i størrelse fra små (kapitalpuljer på noen få millioner dollar, vanligvis investerer i bare noen få nye bedrifter hvert år) til store (milliarder dollar i eiendeler og investert i hundrevis av selskaper). For eksempel administrerer Accel Partners, en VC-investor i Facebook, Etsy og Dropbox, over 6 milliarder dollar i samlede midler.
Hvem har kontroll over selskapet når en VC-investor er involvert?
Venturekapitalfinansiering er et dårlig valg for gründere som ønsker å beholde kontrollen over sin virksomhet.
I motsetning til å yte finansiering oppnår de fleste VC-firmaer flertallet av stemmerettigheter ved å ha de fleste aksjene (eller en foretrukket klasse aksjer som er eldre på vanlige aksjer), samt spesielle vetorettigheter. Og venturekapitalistiske investeringer er ofte strukturert slik at i tilfelle av aksjesalg har VC-investorer prioriterte rettigheter når det gjelder kompensasjon.
For å i tillegg sikre sine investeringer, tar VC-bedriftene en aktiv rolle i de virksomheter de investerer i, vanligvis leverer et styremedlem og involverer seg i alle viktige ledelsesbeslutninger, blant annet utøvelse av vetorett over saker som salg av selskapet , tilleggsfinansiering, store forretningsmessige utgifter, etc.
Hvor vanskelig er det å få Venture Capital Funding for en bedrift?
De aller fleste bedrifter kvalifiserer ikke for venturekapitalfinansiering.
VC-firmaer er veldig koselige om bedriftene de investerer i - ifølge US Small Business Administration mindre enn .1% av bedriftene finansieres av venturekapital. Av de få som er i stand til å skaffe VC-finansiering, er nesten alle bedrifter som er forbi oppstartstrinnet og kan demonstrere et levedyktig produkt eller en tjeneste. Langt de fleste nye bedriftsfrøpenger kommer fremdeles fra bedriftseieren selv (se 8 Kilder til næringsstart, oppstartspenger) eller fra engelens investorer .
Famous Venture Capital-Backed Businesses *
| Selskap | Ansatte (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft | 128000 |
| Intel | 106700 |
| eple | 92600 |
| 53600 |
* fra National Venture Capital Association Statistikk
Også kjent som:
Ventureselskaper.
eksempler:
På grunn av en investering fra en venturekapitalist, var Bernard og Alex i stand til å flytte inn i eksportmarkedet vellykket.
Se også:
Slik utarbeider du en investorsklar forretningsplan