Rundt slutten av en virksomhets finanspolitiske år begynner revisorer og regnskapsførere å snakke om "å ta vare på" og "LIFO vs FIFO." Men hva er forskjellen på disse vilkårene, og hvilken er bedre for min virksomhet? Denne artikkelen ser på inventar generelt og FIFO og LIFO som de to vanligste metodene for å verdsette beholdningen.
Hvordan vurderes varelager?
La oss starte med det grunnleggende og holde ting enkelt: Bedrifter som produserer produkter til salgs, eller som har kjøpt produkter fra en grossist for å selge, har lager (en leveranse av usolgte produkter).
Varelager er en forretningsmessig eiendel siden den har en verdi. Ved utgangen av året må hvert selskap bestemme kostnadene for alle produktene i lager for å kunne beregne kostnaden for solgte varer (COGS). Kostnaden for solgte varer er beregnet som:
- Begynnelse inventar
- Pluss innkjøp til lager
- Mindre sluttbeholdning
- Ligner kostnaden for solgte varer.
Som du kan se, er kostnaden for å begynne og slutte lager en viktig faktor i COGS. Den store kostnaden for varer solgt, jo mindre selskapets fortjeneste.
Les mer om kostnaden for solgte varer
Inventory Valuation Methods Described
Siden inventar stadig kommer inn og går ut av et selskap, er det vanskelig å holde oversikt over kostnadene ved beholdning, slik at et generelt akseptert regnskapsprinsipp tillater bedrifter å bruke noen generelle retningslinjer for å verdsette kostnadene ved beholdning:
- Spesifikk verdi Noen typer produkter kan verdsettes individuelt og en bestemt verdi tilordnes. For eksempel kan antikviteter, samleobjekter, kunstverk, smykker og pelse vurderes og en verdi tildeles. Kostnaden for disse elementene er vanligvis kostnaden for å kjøpe, slik at fortjenesten lett kan bestemmes.
- First-in, First-out (FIFO) : Under FIFO antas det at varelageret som er den eldste selges først. FIFO-metoden er standardbeholdningsmetoden for de fleste selskaper.
- Last-in, First-out (LIFO) : LIFO er en nyere verdsettelsesteknikk for varelager (akseptert i 1930-tallet), som forutsetter at den nyeste varen selges først.
- Gjennomsnittlig kostnad, som bare tar den gjennomsnittlige kostnaden for lager solgt. I dette tilfellet vil du legge til kostnaden for alle elementene og dele med nummeret. Denne metoden fungerer best for individuelt verdsatt elementer.
Hvilken er bedre - LIFO eller FIFO?
For å vurdere den relative verdien av LIFO- og FIFO-varelagerets kostnader, må du se på hvordan lagerkostnadene dine endres:
- Hvis varekostnadene dine går opp , eller det vil sannsynligvis øke, kan LIFO-kostnadene være bedre, fordi de høyere kostnadene (de som er kjøpt eller laget sist) anses å bli solgt. Dette resulterer i høyere kostnader og lavere fortjeneste.
- Hvis det motsatte er sant, og lagerkostnadene dine går ned , kan FIFO koste seg bedre. Siden prisene vanligvis øker, foretrekker de fleste bedrifter å bruke LIFO-kostnadene.
- Hvis du vil ha en mer nøyaktig kostnad , er FIFO bedre, fordi det antas at eldre, mindre kostbare varer vanligvis selges først.
Periodisk vs evigvarende inventar og LIFO eller FIFO
Bedrifter bruker en av to måter å håndtere inventar - periodisk og evigvarende . Periodisk lagerstyring spores manuelt, teller ved utgangen av en regnskapsperiode. Perpetual inventar er for større bedrifter som bruker point-of-sale teknologi.
Din virksomhet kan enten bruke LIFO eller FIFO med ett av disse lagerstyringssystemene.
Opptaksproblemer og beholdningsregnskap
LIFO-regnskapsregnskapet øker rekordoverføringen, fordi eldre vareobjekter kan holdes på plass i flere år, mens under FIFO de eldre produktene blir solgt først, så opptakskravene er mindre.
IRS Regulations og FIFO vs LIFO
Som du kanskje gjetter, liker ikke IRS LIFO-verdivurdering, fordi det vanligvis resulterer i lavere fortjeneste (mindre skattepliktig inntekt). Men IRS gjør det mulig for bedrifter å bruke LIFO-regnskap, som krever en søknad, på Form 970 .
Den nasjonale regnskapsstandardorganisasjonen, Financial Accounting Standards Board (FASB) , i sine generelt godkjente regnskapsrutiner, tillater både FIFO og LIFO regnskap. Det internasjonale regnskapsstandardorganet (IFRS) tillater ikke at LIFO brukes, så hvis selskapet har internasjonale posisjoner, vil du sannsynligvis ikke kunne bruke den.
Begrensninger på endring av inventarmetoder
Hvis bedriften bestemmer deg for å bytte til LIFO regnskap fra FIFO-regnskap, må du sende skjema 970 til IRS, og du får ikke gå tilbake til FIFO regnskap med mindre IRS gir spesifikk tillatelse.
Snakk med Skatteprofessoren din
Beslutningen om å endre lagringsmetoder eller å bytte tilbake er komplisert og har mange skatte- og regnskapsmessige konsekvenser. Denne artikkelen gir generell informasjon, ikke skatt eller juridisk rådgivning. Snakk med CPA og skatteadviseren og få meninger om din spesifikke forretningssituasjon før du prøver å gjøre en endring.