Åpenhet og økonomisk ansvar
Sarbanes-Oxley-loven, mens den mente det meste for næringslivet, gir også en blueprint for nonprofit finansiell klarhet.
Sarbanes-Oxley Act refererer til "The American Competitiveness and Corporate Accountability Act of 2002."
Det gjelder for børsnoterte selskaper og krever at de overholder standarder i styresett som øker rollen til styremedlemmer i å overvåke finansielle transaksjoner og revisjonshandlinger.
Loven ble opprettet som svar på bedriftens regnskapsskandaler som gjorde navn som Enron synonymt med bedriftens misdannelse .
Selv om den nye loven gjelder for børsnoterte selskaper, har den også fungert som en våkneavtale til ideelle samfunn. Faktisk har det blitt foreslått at loven bør utvides til å gjelde for ideelle organisasjoner.
I mellomtiden har ansvarlige nonprofits brukt Sarbanes-Oxley som standard for egen økonomisk praksis. Disse praksisene kan bare forbedre en ideell internkontroll og gi nødvendig åpenhet for deres økonomiske aktiviteter.
Hvordan Sarbanes-Oxley Gjelder Nonprofits
- Loven regulerer styrets revisjonsutvalg, og krever at hvert styremedlem er styremedlem og være uavhengig (ikke mottar noen kompensasjon fra selskapet).
Revisjonsutvalgene forventes også å ha minst en "økonomisk ekspert" eller forklare hvorfor ikke. Revisjonsutvalget fører tilsyn med den eksterne revisors virksomhet.
De fleste nonprofits, selv om de ikke utfører eksterne revisjoner, har en eller flere styrekomiteer som omhandler økonomiske problemer. Store ideelle organisasjoner har sannsynligvis en revisjonsutvalg som fører tilsyn med den årlige revisjonen.
Det er god praksis for ideelle organisasjoner å sikre uavhengigheten til medlemmer av revisjonsutvalget eller andre økonomiske komiteer. Nonprofits bør også sikre at medlemmer av deres revisjons- eller finanskomiteer er økonomisk litterære.
- Sarbanes-Oxley styrer revisors ansvar. Det krever at lederen (revisjonen) av revisjonsfirmaet slår av revisjonen hvert femte år. Selskapet trenger ikke å endres, selv om det er en måte å oppnå dette på.
Revisjonsfirmaet kan heller ikke gi ikke-revisjonstjenester til selskapet ved revisjonstidspunktet. Revisjonsfirmaet må også rapportere til revisjonsutvalget "kritisk regnskapsprinsipper og praksis".
Nonprofitstyrene bør også endre revisjonen hvert femte år, slik at revisjonsfirmaet ikke "sovner på bryteren" på grunn av overkunnskap. Nonprofits oppfordres også til ikke å blande revisjons- og ikke-revisjonstjenester for å hindre interessekonflikter.
- Sarbanes-Oxley krever at konsernsjef og finansdirektør i et offentlig selskap sertifiserer selskapets regnskap, bekrefter deres hensiktsmessighet og at de nøyaktig presenterer selskapets økonomiske tilstand.
Nonprofits oppfordres til å kreve at deres CFO bekrefter organisasjonens regnskap. Konsernsjef for ideen kan ikke være så velbevandret i økonomiske saker som CFO i et selskap. Dermed behovet for en dyktig finansdirektør. Imidlertid må konsernsjef for ideen til slutt være ansvarlig.
Andre bestemmelser i Sarbanes-Oxley regulerer:
- insider transaksjoner og interessekonflikter
- offentliggjøring eller åpenhet for offentligheten
- fløytebeskyttelse
- dokument ødeleggelse
Nonprofits ville være klokt å sette på plass lignende sikkerhetstiltak i disse områdene.
I en periode med større granskning av ideelle organisasjoner gir Sarbanes-Oxley en utmerket utskrift for ideelle organisasjoner for å nå et nivå av økonomisk ansvar som bare kan hjelpe deres rykte og sikre tillit fra sine givere og støttespillere.
GuideStar.com har en utmerket diskusjon om Sarbanes-Oxley og en liste over anbefalinger for ideelle organisasjoner.
Du kan også lese om en studie som viser at nonprofits tar Sarbanes-Oxley til hjerte.