Kontantstrømforhold som er viktige for kontantstrømanalyse
Kontantstrømoppstillingen er et av de tre viktigste regnskapene en bedriftseier bruker i kontantstrømanalyse. Investorer stole på kontantstrømoppstillingen for å bestemme selskapets økonomiske styrke. Bunnlinjen er kontantstrømmen er livsnerven i en liten bedrift.
I motsetning til en resultatregnskap, forteller en kontantstrømoppstilling om bedriften din genererer penger. Det er viktig for helsen til en bedrift å ha nok penger til å betale for utgifter og å kjøpe nødvendige materialer eller eiendeler til virksomheten.
Konseptet kontantstrøm er forskjellig fra begrepet overskudd eller nettoinntekt, og bedriftseieren bør tenke på hverandre i ulike termer og analysere hver fra ulike perspektiver. Det er økonomiske forhold som hjelper bedriftseieren som fokuserer på nettoresultatet og de som fokuserer på kontantstrøm.
Kontantstrømsanalyse bruker forhold som fokuserer på kontantstrøm og hvordan løsemiddel, flytende og levedyktig selskapet er. Her er de viktigste kontantstrømstallene med beregninger og tolkning.
01 - Kontantstrømforhold
Kontantstrømforholdet er en av de viktigste kontantstrømstallene. Kontantstrøm er en indikasjon på hvordan penger går inn og ut av selskapet og hvordan du betaler regningene dine.
Operasjonell kontantstrøm er knyttet til kontantstrømmer som et selskap påløper fra drift til gjeldende gjeld. Det måler hvordan likviditet er et firma på kort sikt siden det gjelder gjeld og kontantstrøm fra driften.
Kontantstrømforhold = Kontantstrømmer fra drift / nåværende forpliktelser hvor:
Kontantstrømmer fra driften kommer fra kontantstrømoppstilling og kortsiktige forpliktelser kommer fra balansen
Hvis den operative kontantstrømforholdet for et selskap er mindre enn 1,0, genererer selskapet ikke nok penger til å betale av kortsiktig gjeld som er en alvorlig situasjon. Det er mulig at firmaet kanskje ikke kan fortsette å operere.
02 - Pris / kontantstrømforhold
Prisen til kontantstrømskvoten betraktes ofte som en bedre indikasjon på selskapets verdi enn prisen til inntjeningsforhold. Det er et veldig nyttig forhold for et selskap å vite, spesielt hvis selskapet er børsnotert. Den sammenlikner selskapets aksjekurs til kontantstrømmen som selskapet genererer per aksje.
Beregn pris / kontantstrømforholdet som følger:
Pris / kontantstrømskvote = Aksjekurs / Drift kontantstrøm per aksje hvor:
Aksjekurs er vanligvis sluttkurs på aksjene på en bestemt dag, og operativ kontantstrøm er tatt fra kontantstrømoppstillingen . Noen bedriftseiere bruker gratis kontantstrøm i nevnen i stedet for operativ kontantstrøm.
Det skal bemerkes at de fleste analytikere fortsatt bruker pris / inntektsforhold i verdsettelsesanalyse .
03 - Cash Flow Margin Ratio
Cash Flow Margin ratio er et viktig forhold da det uttrykker forholdet mellom kontant generert fra drift og salg. Selskapet trenger penger til å betale utbytte, leverandører, servicegjeld og investere i nye kapitalmidler, så penger er like viktig som fortjeneste til et bedriftsfirma.
Cash Flow Margin-forholdet måler et firmas evne til å oversette salg til kontanter. Beregningen er:
Kontantstrøm fra operasjonelle kontantstrømmer / Nettoomsetning = _____%.
Telleren av ligningen kommer fra firmaets Kontantstrømoppstilling. Nevneren kommer fra resultatregnskapet . Jo større prosentandel, jo bedre.04 - Kontantstrøm fra drift / Gjennomsnittlig totalforpliktelse
Kontantstrøm fra Operasjoner / Gjennomsnittlig totalforpliktelse er et tilsvarende forhold til den vanlige totale gjelden / eiendelraten. Begge måler solvensen til et selskap eller dets evne til å betale sine gjeld og holde hodet over vann. Den førstnevnte er imidlertid bedre, da den måler denne evnen over en periode i stedet for på et tidspunkt.
Dette forholdet beregnes som følger:
Kontantstrøm fra Operasjoner / Gjennomsnittlig Total Gjeld = _______% hvor:
kontantstrøm fra drift er hentet fra kontantstrømoppstillingen og gjennomsnittlig totalforpliktelse er et gjennomsnitt av totale forpliktelser fra flere tidsperioder for forpliktelser tatt fra balansen .
Jo høyere forholdet er, desto bedre er firmaets økonomiske fleksibilitet og evne til å betale sine gjeld.
05 - Nåværende forhold
Nåværende forhold er det mest enkle av kontantstrømforholdene. Det forteller bedriftseieren om omløpsmidler er tilstrekkelige for å møte gjeldsgjeld. Forholdet beregnes som følger:
> Nåværende forhold = Nåværende eiendeler / Gjeldsforpliktelser = ______X
hvor:Begge vilkårene kommer fra selskapets balanse . Svaret viser hvor mange ganger over et selskap kan møte sin kortsiktige gjeld og er et mål for firmaets likviditet.
06 - Quick Ratio (Acid Test)
Hurtigforholdet, eller syreprøven, er en mer spesifikk test av likviditet enn dagens forhold. Det tar beholdning ut av ligningen og måler firmaets likviditet hvis den ikke har beholdning for å selge for å møte sine kortsiktige gjeldsforpliktelser. Hvis hurtigforholdet er mindre enn 1,0 ganger, må det selge inventar for å møte kortsiktig gjeld , noe som ikke er en god posisjon for firmaet å være i.
Her er beregningen for hurtigforholdet:
Quick Ratio = Nåværende eiendeler - Varelager / Kortsiktig Gjeld hvor alle vilkår tas fra firmaets balanse.