Et selskaps kontantstrømsmargin er kritisk.
Ved hjelp av lønnsomhetsforhold
Lønnsomhetstallene viser selskapets samlede effektivitet og ytelse. Disse forholdene kan deles inn i to typer: marginer og avkastning.
Nivåer som viser marginer representerer firmaets evne til å oversette salgsdollar til overskudd på ulike måttrinn. Forhold som viser avkastning representerer firmaets evne til å måle den samlede effektiviteten til firmaet i å generere avkastning for sine aksjonærer.
Hva er leveret gratis kontantstrøm?
Levering av gratis kontantstrøm er den "frie" kontantstrømmen som er igjen etter at en bedrift har møtt sine finansielle forpliktelser på eventuell påløpt gjeld. Den leverte kontantstrømmen er mengden av penger igjen for aksjeeiere etter at alle finansielle forpliktelser er oppfylt.
Hvordan beregnes kontantstrømmargenen?
Kontantstrømmargen er et mål på hvor effektivt et selskap konverterer sine salgsdollar til kontanter. Fordi utgifter og kjøp av eiendeler er betalt fra kontanter, er dette et ekstremt nyttig og viktig lønnsomhetsforhold . Det er også et marginforhold.
Kontantstrømmargen er beregnet som:
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter / nettoomsetning = _______ prosent
Jo høyere prosentandel, desto mer penger er tilgjengelig fra salg. Hvis kontantstrømmer var $ 500 000 dividert med nettoomsetning på $ 800 000, ville dette fungere til 62,5 prosent, veldig bra, noe som indikerer sterk lønnsomhet. Dette vil falle til en 55,5 prosent kontantmargin med ytterligere $ 100.000 i nettoomsetning.
Husk at dette ikke er det samme som netto inntektsmargin, som inkluderer ikke-kontante transaksjoner som dårlig gjeldsutgifter og avskrivninger.
Og selv om høyere er bedre, er det ingen "perfekt" prosentandel å sikte på fordi alle selskaper er forskjellige. Men et selskap som viser en økende kontantstrømsmargin fra år til år, blir sikkert sterkere med tiden, og dette er en god indikator på sannsynligheten for langsiktig suksess.
Hvordan bedrifter bruker kontantstrømmargen
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter, som er telleren, kommer fra kontantstrømoppstillingen . Nettoomsetningen kommer fra selskapets resultatregnskap .
Hvis et selskap genererer en negativ kontantstrøm, vil dette komme opp som et negativt tall i telleren i kontantstrømsmarginalen. Derfor mister selskapet penger selv som det genererer salgsinntekter. Det ville måtte låne penger eller skaffe penger gjennom investorer for å fortsette å operere.
Men det er en flip side. Å generere negativ kontantstrøm i en begrenset periode kan ha langsiktige fordelaktige resultater avhengig av hvor kontanter flyter. Hvis det går mot utvidelse, kan dette forventes å ikke bare balansere kontantstrømmen igjen når prosjektet er fullført, men faktisk øke det til et langt mer positivt og lønnsomt utvalg.
Hvordan investorer bruker kontantstrømmargen
Kontantstrømsmargin kan være et skummelt antall for investorer å stole på fordi selskapene kan frivillig justere kontantstrømmer fra drift, og de vil kanskje gjøre det regelmessig av en rekke årsaker.
De kan midlertidig holde seg av med å betale betalingsforpliktelser og andre utgifter, og dermed beholde mer penger.
Kontantstrømmargenberegningen er oftest fordelaktig for selskapet selv som mer eller mindre av et barometer om hvordan det utfører. Hvis du vil bruke den til å måle investeringsmuligheter, bør du vurdere å se på ulike kontantstrømmargener for selskapet i inkrementelle perioder for å fastslå konsistens. Du vil ha panoramautsikt, ikke et enkelt øyeblikksbilde.
Hva er nettogjenvinningsgraden?
Nettoresultatforholdet er et lønnsomhetsforhold som er et marginforhold. Det kan beregnes ved å bruke tall fra selskapets resultatregnskap . Netto fortjenestemargin er antall dollar med etter skatt som et firma genererer for hver dollar av salget.
For eksempel, hvis et firma genererer $ 1 av salgsinntekter og har en netto resultatmargin på 5 prosent, betyr det at det genererer 5 cent av fortjeneste.
Det er beregnet som:
Netto inntekt / nettoomsetning = ________ prosent
Nettoomsetning er bare salgsinntekter med eventuelle avkastninger og godtgjørelser trukket ut. Netto inntekt er inntekt med alle utgifter subtrahert, inkludert skatter, rentekostnader og avskrivninger. Det er "bunnlinjen".
Netto gevinstmargin indikerer hvor godt selskapet konverterer salget til fortjeneste etter at alle utgifter er trukket fra. Fordi næringene er så forskjellige, er nettoresultatmarginen ikke så god å sammenligne selskaper i ulike bransjer.