Fortjeneste Test - CRA Definisjon av Business

Mislykkes fortjeneste testen kan ha alvorlige skatt konsekvenser

Profittprøven refererer til forretningsdefinisjonen som brukes av Canada Revenue Agency (CRA), og brukes til å avgjøre hvorvidt en person som hevder å drive en bedrift faktisk er.

Bare en person (eller juridisk person) som faktisk driver en bedrift, kan kreve virksomhetsutgifter eller virksomhetsskattekreditter , så hvis en person hevder å drive virksomhet på sin kanadiske inntektsavkastning eller GST / HST- avkastning, og at virksomheten ikke passerer Profittprøven, alle de påståtte virksomhetsutgiftene og relevante skattekreditter ville bli ugyldig - skape en heftig skatteregning.

Hvordan definerer CRA en virksomhet?

Canada Revenue Agency definerer en virksomhet som "en aktivitet du utfører for profitt eller med en rimelig forventning om fortjeneste".

Profittprøven spør, "Var aktiviteten utført med en faktisk forventning om fortjeneste?" og "Var det forventning om fortjeneste rimelig?"

Canada Revenue Agency's P-176R - Søknad av fortjeneste Test for å gjennomføre en Business publikasjon definerer følgende kriterier for å bestemme den rimelige forventningen om fortjeneste for en forretningsaktivitet av en person:

1. Resultat og tap erfaring i de siste årene;
2. Beløpet av bruttoinntekt, hvis noen, rapportert over flere år;
3. Varigheten av tiden som en fortjeneste kunne forventes å bli vist på, må være relevant for aktivitetens art. For eksempel, i tilfelle av en tregård, kan den relevante tidsperioden være lengre enn en grønnsaksbruk;
4. Omfanget av aktiviteten i forhold til virksomheter av tilsvarende art og størrelse i samme lokalitet;

1. Mengden tid brukt på den aktuelle aktiviteten;
2. Den enkeltes kvalifikasjoner, for eksempel erfaring, opplæring og utdanning, inkludert hans / hennes berettigelse til medlemskap i en profesjonell forening;
3. Personens kvalifikasjon for offentlig assistanse gitt til de som driver virksomhet i det aktuelle aktivitetsområdet;

1. Individets tiltenkte handlingsplan, som det fremgår av hans / hennes innsats som viser en intensjon om å tjene penger (f.eks. Utarbeidelse av forretningsplan );
2. Evnen til venture som aktivert for å vise et overskudd etter avskrivning av avskrivninger, samt utvikling av operasjonen og forpliktelser for fremtidig utvidelse i henhold til den enkeltes tilgjengelige ressurser. Dette inkluderer evnen til å sikre forsvarlig og rimelig finansiering for å gjøre venture en levedyktig bedrift i stand til å vise et overskudd;
3. Graden av innsats i å fremme og markedsføre produktene eller tjenestene som leveres av den enkelte, som for eksempel registrering av et handelsnavn og åpning og vedlikehold av bøker og plater;
4. Typen av utgifter hevdet og deres relevans og rimelighet til aktiviteten (dvs. vil utgiftene øke evnen til å tjene penger); og
5. Arten av produktet eller tjenesten som leveres, slik at det har fortjenestepotensial (dvs. et marked eksisterer eller kan utvikles).

Publikasjonen forklarer spørsmålet videre og gir eksempler på hvordan fortjenesteprøven har blitt brukt spesielt i de siste tilfellene. Også diskutert er anerkjennelsen om at spørsmålet om fornuftig forventning om fortjeneste "sannsynligvis vil oppstå oftere" med noen typer aktiviteter folk prøver å engasjere seg i for profitt; både landbruksoperasjoner og kunstnere og forfattere diskuteres i dybden.