Bestemme lønnsomhet er viktig for selskapets investorer
Lønnsomhetstallene viser selskapets samlede effektivitet og ytelse. Lønnsomhetsforhold er delt inn i to typer: marginer og avkastning. Nivåer som viser marginer representerer firmaets evne til å oversette salgsdollar til overskudd på ulike måttrinn. Forhold som viser avkastning representerer firmaets evne til å måle den samlede effektiviteten til firmaet i å generere avkastning for sine aksjonærer.
Marginforhold
Brutto overskuddsmargin: Brutto fortjenestemarginen ser på kostnaden for varer solgt som en prosentandel av salget. Dette forholdet ser på hvor godt et selskap kontrollerer kostnadene ved sin beholdning og produksjonen av sine produkter og deretter overfører kostnadene til sine kunder. Jo større bruttovinstmarginen er , desto bedre for selskapet. Beregningen er: Bruttoresultat / nettoomsetning = ____%. Begge vilkårene til ligningen kommer fra selskapets resultatregnskap .
Driftsresultatmargin: Driftsresultatet er også kjent som EBIT og er funnet på selskapets resultatregnskap. EBIT er inntjening før rente og skatt. Driftsmarginen ser på EBIT som en prosentandel av salget. Driftsmarginforholdet er et mål for total driftseffektivitet, som omfatter alle utgifter til vanlig daglig daglig virksomhet. Beregningen er: EBIT / Nettoomsetning = _____%. Begge vilkårene til ligningen kommer fra selskapets resultatregnskap .
Netto overskuddsmargin: Når du gjør en enkel lønnsomhetsanalyse, er nettoresultatmarginen det mest brukte marginkvoten. Nettoresultatmarginen viser hvor mye av hvert salgspris som oppstår som nettoinntekt etter at alle utgifter er betalt. For eksempel, hvis nettoresultatmarginen er 5 prosent, betyr det at 5 cent av hver dollar er fortjeneste. Nettoresultatmarginen måler lønnsomhet etter å ha tatt hensyn til alle utgifter inkludert skatter, renter og avskrivninger. Beregningen er: Netto inntekt / nettoomsetning = _____%. Begge vilkårene til ligningen kommer fra resultatregnskapet.
Cash Flow Margin : Cash Flow Margin ratio er et viktig forhold da det uttrykker forholdet mellom kontant generert fra drift og salg. Selskapet trenger penger til å betale utbytte , leverandører, servicegjeld og investere i nye kapitalmidler, så penger er like viktig som fortjeneste til et bedriftsfirma. Cash Flow Margin-forholdet måler et firmas evne til å oversette salg til kontanter. Beregningen er: Kontantstrøm fra operasjonelle kontantstrømmer / Nettoomsetning = _____%. Telleren av ligningen kommer fra firmaets Kontantstrømoppstilling . Nevneren kommer fra resultatregnskapet. Jo større prosentandel, jo bedre.
Returnerer forhold
Avkastning på eiendeler (også kalt Return on Investment): Return on Assets-forholdet er et viktig lønnsomhetsforhold fordi det måler effektiviteten som selskapet administrerer sin investering i eiendeler og bruker dem til å generere profitt. Det måler hvor mye fortjeneste som er opptjent i forhold til firmaets investeringsnivå i totale eiendeler. Avkastningen på eiendeler er relatert til kapitalforvaltningskategorien av nøgletall . Beregningen for avkastning på eiendeler er: Netto inntekt / Sum eiendeler = _____%. Netto Inntekter er hentet fra resultatregnskapet, og balanseførte eiendeler er balanseført . Jo høyere prosentandel, desto bedre, fordi det betyr at selskapet gjør en god jobb ved å bruke sine eiendeler for å generere salg.
Avkastning på egenkapital: Avkastningen på egenkapitalandel er kanskje den viktigste av alle finansielle forhold til investorer i selskapet. Det måler avkastningen på pengene investorene har satt inn i selskapet. Det er forholdet potensielle investorer ser på når de bestemmer om de skal investere i selskapet eller ikke. Beregningen er: Netto inntekt / Aksjeeiers egenkapital = _____%. Nettoinntektene kommer fra resultatregnskapet, og aksjeeierens egenkapital kommer fra balansen. Generelt er jo høyere prosentandelen, jo bedre, med enkelte unntak, da det viser at selskapet gjør en god jobb ved hjelp av investorens penger.
Kontantavkastning på eiendeler: Kontantavkastningen på eiendeler er vanligvis kun brukt i mer avansert lønnsomhetsgrad analyse. Den benyttes som en sammenligning av avkastning på eiendeler, da det er en kontant sammenligning med dette forholdet, da avkastning på eiendeler er oppgitt på en periodiseringstidspunkt . Det kreves kontant for fremtidige investeringer . Beregningen er: Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter / Sum eiendeler = _____%. Telleren er tatt fra kontantstrømoppstillingen og nevnen fra balansen. Jo høyere prosentandel, jo bedre.
Sammenligningsdata
Økonomisk analyse er bare en god metode for økonomisk analyse hvis det foreligger komparative data . Forholdene skal sammenlignes med både historiske data for selskapets og industriens data.
Tynger alt sammen: DuPont-modellen
Det er så mange økonomiske forhold - likviditetsforhold , gjelds- eller økonomiske løpende forhold, effektivitets- eller kapitalstyringsforhold og lønnsomhetsforhold - at det ofte er vanskelig å se det store bildet. Du kan bli skrudd ned i detalj. En metode som bedriftseiere kan bruke til å oppsummere alle forholdene er å bruke Dupont-modellen .
Dupont-modellen kan vise en bedriftseier hvor komponentene av avkastningen på eiendeler (eller avkastning på investering) kommer fra, så vel som avkastning på egenkapitalandel. For eksempel kom ROA fra netto overskudd eller eiendomsomsetning ? Returnerte på Egenkapitalen kommer fra nettoresultat, eiendomsomsetning eller virksomhetenes gjeldsposisjon? DuPont-modellen er svært nyttig for bedriftseiere når det gjelder å bestemme om finansielle tilpasninger må gjøres.