Skattestrategier for små bedrifter som vil redusere inntektsskatt
Vær oppmerksom på at noen av disse strategiene bare gjelder for personer som driver enslige eiendomsforetak eller partnerskap , som sender inntektsskatt ved hjelp av en T1 personlig inntektsavkastning .
( Din første bedriftsomsetningsavkastning vil lede deg gjennom prosessen med å fullføre denne avkastningen.)
8 Small Business Tax Strategies
1) Samle alltid kvitteringer for forretningsrelaterte aktiviteter.
Å drive en bedrift er tidkrevende, og noen forretningsfolk kan ikke bry seg om å få eller beholde kvitteringer for "små" ting. Men parkeringsavgiften på veien for å møte en klient, de "få" brevene du sendte, kofferten du plukket opp til kontoret - alle disse små tingene kan virkelig legge opp i løpet av et år.
Maksimere inntektsskatt fradrag ved å samle inn kvitteringene for alle dine kjøp som er eller kan være forretningsmessige og registrere og arkivere dem på riktig måte.
Husk at Canada Revenue Agency (CRA) normalt ikke godtar kredittkortopplysninger som bevis på utgifter - du må beholde dine opprinnelige kvitteringer dersom de blir bedt om av CRA. ( Hvor lenge må du beholde dem ?)
2) Administrer dine RRSP- og TFSA-bidrag.
Den registrerte pensjonssparingsplanen (RRSP) og skattefrie sparekontoer (TFSA) er gode inntektsskatteduksjoner for småbedriftseiere, spesielt for enslige eiere eller partnere.
Enten du bør gjøre maksimalt RRSP-bidrag hvert år, avhenger av hvor mye inntektene dine svinger fra år til år.
Skattebesparelsene fra et RRSP-innskudd er basert på marginalskattesatsen, og siden noen eller alle dine tillatte RRSP-bidrag kan overføres til senere år, er det bedre å spare RRSP-bidrag i år hvor du forventer høyere inntekt.
Merk at hvis din småbedrift er strukturert som et selskap, er situasjonen mer kompleks. RRSP-bidragsnivåene er basert på lønnsinntekt, så hvis du velger å motta noe eller hele inntekten din i form av utbytte, vil dette redusere eller eliminere ditt RRSP-bidrag. Se Bedriftslønn eller utbytte - Hvordan skal du betale deg selv?
Som navnet antyder, gir TFSA deg mulighet til å spare inntekter og inntekter fra skatt. Inntekt og kapitalvekst fra aksjer, obligasjoner eller andre rentebærende instrumenter er skattefri i en TFSA. Hvis du har maksimert dine RRSP-bidrag og trenger et skattefritt sted for å sette penger eller investeringer, er TFSA et godt valg.
3) Maksimere ikke-kapital tap.
På samme måte, hvis virksomheten din har et ikke-kapital tap (definert som når utgiftene dine overstiger inntektene for bedriften) i løpet av et år, bør du vurdere når du best kan bruke dette tapet for å redusere inntektsskatten din før du bruker den.
Ikke-kapital tap kan benyttes til å kompensere annen personlig inntekt i et gitt skatteår, kan tilbakeføres tre år eller overføres i opptil syv år. Det kan være mer hensiktsmessig for deg å bære din ikke-kapital tap tilbake for å gjenopprette inntektsskatt du allerede har betalt, eller å overføre den til å motvirke en større skatteregning i fremtiden enn det som skal brukes i skatteåret Kapital tap oppstod. Se påstandsrettede utgifter på et forretningstap på kanadiske skatter .
4) Maksimere din veldedige inntektsskatt.
Velgørende donasjoner til registrerte kanadiske veldedighetsorganisasjoner eller andre kvalifiserte donasjoner tjener deg skattekreditter . Men er du klar over at veldedige donasjoner som gir over 200 dollar, gir deg mer av en skattemessig kreditt fordi de vurderes med høyere rente?
For å maksimere de veldedige inntektsskattene dine, bør du vurdere å gi mer til de registrerte veldedighetene du har valgt i år.
Hvis du lager inntekt på $ 30.000 og besluttet å gi bare 5% av inntektene dine, ville de heldige veldedighetsorganisasjonene få $ 1500. (Vær oppmerksom på at ikke-registrerte kanadiske veldedighetsorganisasjoner, amerikanske veldedighetsorganisasjoner og politiske partier ikke regnes som veldedige skattefradrag.)
5) Maksimere inntektsskatt på kapitalkostnad (CCA).
De fleste kanadiske småbedriftseiere vet at i stedet for bare å trekke fra seg kostnaden til hva avskrivbar eiendom de har kjøpt til å bruke i sin virksomhet i et bestemt år, må de trekke fra kostnaden av avskrivbar eiendom over en årrekke gjennom en kapital Kostnadstillatelse krav.
Men mange småbedriftseiere er ikke klar over at de ikke trenger å kreve Capital Cost Allowance i året som det oppstår - en småbedrifts skattestrategi som du kan bruke til å redusere din inntektsskatt. KKA er ikke et obligatorisk skattefradrag, slik at du kan bruke så mye eller så lite av CCA-kravet ditt i et bestemt skatteår som du ønsker; Du kan bære ubrukt porsjon fremover for å bidra til å oppveie en større inntektsskattregning i fremtiden. Det er ikke fornuftig for deg å ta din fullkapitalutbetalingskrav fradrag i et år som du har liten eller ingen skattepliktig inntekt.
Et annet aspekt ved å maksimere kapitalkostnadskravet er å kjøpe (og selge) eiendeler til rett tid . Du vil kjøpe nye eiendeler før utgangen av regnskapsåret og selge gamle eiendeler etter inneværende regnskapsår.
Vær også oppmerksom på 50% regelen; i året som du skaffer en eiendel, kan du vanligvis bare kreve 50% av kapitalkostnadsavgiften som du normalt vil kunne kreve (og i noen tilfeller betyr "tilgjengelig for bruk" -regel at du ikke kan kreve kapital Kostnadstillatelse til det andre skatteåret etter at du har kjøpt en eiendel).
Lær alt om å beregne og kreve Capital Cost Allowance.
Du kan også ønske å lese Slik krever du CCA på et kjøretøy kjøpt for forretningsbruk .
6) Split inntektene dine.
Denne småbedrifts skattestrategien lar deg dra full nytte av marginalskattesatsene. Jo høyere inntekt, jo høyere marginalskattesats i Canada. Ved å overføre en del av inntekten til et familiemedlem med lavere inntekt, for eksempel ektefelle eller barn, kan du redusere marginalskattesatsen på inntektene dine.
Dette er en spesielt kraftig skattestrategi for småbedriftseiere med barn i etterskolealderen. Anta at du ansatt din 19 år gamle datter i din bedrift og betaler henne en lønn på totalt $ 10.000. På grunn av den grunnleggende fritak for personlig inntektsskatt, ville hun betale svært liten inntektsskatt, og ville ha et fint rede-egg for å betale for utdanningen sin.
(Hvis du betalte henne en inntekt som tilsvarer den personlige skattefritakelsen, ville hun ikke betale noen skatt i det hele tatt!) Og i mellomtiden har du "lopped" $ 10 000 av inntektene dine for året, noe som reduserer mengden av inntektsskatt du personlig skylder. Les inntektsdeling for kanadiske bedrifter for å lære mer.
Hvis du har tenkt å ansette et familiemedlem i virksomheten din, behold dine krav rimelig og fullfør alt papirarbeidet som du ville når du ansatt noen ansatt eller entreprenør (få dem til å fakturere deg riktig for utført arbeid). Å ansette din kone / ektemann for tusenvis av dollar i måneden for et par timer med å svare på telefonen eller arkiveringen, er en sikker måte å tiltrekke oppmerksomheten til Canada Revenue Agency og få dine krav avvist.
7) Dra full nytte av skattefradragene som er tilgjengelige for hjemmebaserte virksomheter .
Fungerer du din bedrift ut av hjemmet ditt? Hvis ikke, hva stopper deg? Selv om ikke alle virksomheter er egnet for hjemmebasert virksomhet, har hjemme-baserte bedrifter fordeler når det gjelder inntektsskatt .
I tillegg til Business Use-Of-Home-fradrag kan hjemme-baserte bedriftseiere trekke ut en del av mange hjemrelaterte utgifter, som varme, elektrisitet, hjemmevedlikehold, rengjøringsmidler og hjemmeforsikring.
Hvis du eier ditt hjem, kan du også trekke deler av eiendomsskatten og boliglånsrenten. 6 Home Based Business Tax Deductions Du vil ikke savne , gir deg mer informasjon om disse potensielle skattefradrag.
8) inkorporere virksomheten din?
En grunn til at mange eiere og samarbeidspartnere innlemmer sine virksomheter, er på grunn av skattefordelene ved innlemmelse. Den mest kjente av disse skattefordelene er Small Business Tax Deduction , hvor inntektene til kvalifiserte kanadiske selskaper er skattlagt på en spesiell "redusert" rate. For det kanadiske kontrollerte private selskap s som hevder småbedriftsfradrag, er selskapets nettoskattesats 10,5%. For andre typer selskaper er selskapets netto skattesats 15%.
Men å inkorporere virksomheten din som en skattestrategi, vil bare være effektiv dersom virksomheten din har vokst nok til at innlemmelsen skal være verdt. Du trenger ikke bare å ha en betydelig inntekt allerede for å kompensere kostnadene ved innlemmelse, men må være forberedt på å forlate nok av bedriftens inntjening i selskapet for å dra nytte av selskapsskattederskelsen.
For eksempel, hvis du driver en innarbeidet virksomhet og selskapets overskudd i et gitt år er $ 60 000, men du tar $ 60 000 fra selskapet i lønn, blir din $ 60 000 beskattet akkurat slik din personlige (T1) inntekt vil være nå, noe som gjør det mulig å inkorporere denne grunnen meningsløs. Skal du inkorporere din småbedrift? forklarer de generelle fordeler og ulemper ved inkorporering.
Begynn å redusere inntektsskatten i dag
Selv om ikke alle disse strategiene vil fungere for alle små bedrifter, forhåpentligvis har denne listen fått deg til å tenke på skatteplanlegging . Mengden av inntektsskatt du betaler er ikke absolutt skrevet i stein. Det er lovlige, noen ganger enkle ting du kan gjøre for å redusere inntektsskattregningen - småbedriftsskattestrategier som du kan begynne å søke i dag.